ווי דער גרעסטער אַסעט קלאַס ווערלדווייד, גרונטייגנס סערפּאַסיז קייטן און סטאַקס אין טערמינען פון גאַנץ מאַרק קאַפּיטאַליזיישאַן. ינוועסטערז אין דעם סעקטאָר, באקאנט ווי גרונטייגנס אַנטראַפּראַנערז אָדער ינוועסטערז, קען אַקטיוולי אַנטוויקלען, פֿאַרבעסערן אָדער רענאַוויישאַן פּראָפּערטיעס צו מאַקסאַמייז קערט. דער וווּקס פון גרונטייגנס ינוועסמאַנט געלט אין די 1980 ס האט געפֿירט צו די יקספּאַנשאַן פון גרונטייגנס ווי אַן אינטערנאַציאָנאַלע אַסעט קלאַס, וואָס האט נייטיק ספּעשאַלייזד וויסן פון פרעמד מארקפלעצער. אין לענדער ווי טשיינאַ, גרונטייגנס קאַנסטאַטוץ אַ באַטייטיק טייל פון הויזגעזינד עשירות, מיט אַן עסטימאַטעד 70% ינוועסטאַד אין דעם סעקטאָר. די דייווערס נאַטור פון גרונטייגנס ינוועסטמאַנץ, אַרייַנגערעכנט רעזידענטשאַל, געשעפט און ינדאַסטרי פּראָפּערטיעס, ריקווייערז ינוועסטערז צו נוצן פאַרשידן וואַליויישאַן און אָפּשאַצונג טעקניקס, פינאַנסינג אָפּציעס און ריזיקירן פאַרוואַלטונג סטראַטעגיעס צו ענשור געראָטן אַוטקאַמז (וויקיפּעדיע, נד; Investopedia, 2021).
רעפֿערענצן
- ינוועסטאָפּעדיאַ. (2021). גרונטייגנס ינוועסטינג: אַ הקדמה.
- וויקיפעדיע. (נד). גרונטייגנס ינוועסטינג. באקומען פון https://en.wikipedia.org/wiki/Real_estate_investing
געשיכטע פון גרונטייגנס ינוועסטמענט
די געשיכטע פון גרונטייגנס ינוועסמאַנט קענען זיין טרייסט צוריק צו אלטע סיוואַליזיישאַנז, ווו לאַנד אָונערשיפּ און פאַרמאָג טראַנזאַקשאַנז זענען געווען קריטיש אַספּעקץ פון געזעלשאַפטלעך אַנטוויקלונג. אָבער, עס איז געווען בעשאַס די 1980 ס אַז גרונטייגנס ינוועסמאַנט געלט אנגעהויבן צו שפּילן אַ באַטייטיק ראָלע אין אינטערנאַציאָנאַלע גרונטייגנס אַנטוויקלונג, לידינג צו די ימערדזשאַנס פון גרונטייגנס ווי אַ גלאבאלע אַסעט קלאַס. די יבעררוק האט נאַסיטייטיד ספּעשאַלייזד וויסן פון גרונטייגנס מארקפלעצער אין פרעמד לענדער, און ווי אינטערנאַציאָנאַלע גרונטייגנס ינוועסמאַנט איז געווארן ינקריסינגלי געוויינטלעך אין די פרי 21 יאָרהונדערט, די אַוויילאַבילאַטי און קוואַליטעט פון אינפֿאָרמאַציע וועגן אינטערנאַציאָנאַלע גרונטייגנס מארקפלעצער ימפּרוווד. איין נאָוטאַבאַל ביישפּיל איז טשיינאַ, ווו אַן עסטימאַטעד 70% פון הויזגעזינד עשירות איז ינוועסטאַד אין גרונטייגנס, כיילייטינג די וויכטיקייט פון דעם אַסעט קלאַס אין די גלאבאלע עקאנאמיע. ווי גרונטייגנס ינוועסמאַנט האלט צו יוואַלוו, עס בלייבט אַ קריטיש קאָמפּאָנענט פון עשירות דור און עקאָנאָמיש וווּקס ווערלדווייד (וויקיפעדיע, נד; גלאבאלע פּראָפּערטי גייד, 2021).
רעפֿערענצן
- גלאבאלע פּראָפּערטי גייד. (2021). טשיינאַ: פאַרמאָג ינוועסטמענט. באקומען פון https://www.globalpropertyguide.com/Asia/China
- וויקיפעדיע. (נד). גרונטייגנס ינוועסטינג. באקומען פון https://en.wikipedia.org/wiki/Real_estate_investing
טייפּס פון גרונטייגנס ינוועסטמאַנץ
גרונטייגנס ינוועסטמאַנץ קענען זיין בראָדלי קאטיגארעזירט אין דריי הויפּט טייפּס: רעזידענטשאַל, געשעפט און ינדאַסטריאַל פּראָפּערטיעס. רעזידענטשאַל פּראָפּערטיעס אַרייַננעמען איין-משפּחה האָמעס, מאַלטי-פאַמילי האָמעס, קאָנדאָמיניומס, און טאַונכאַוסיז, וואָס זענען בפֿרט בדעה פֿאַר האָוסינג צוועקן. ינוועסטערז אין דעם סעקטאָר טיפּיקלי דזשענערייט האַכנאָסע דורך פּראָקאַט פּיימאַנץ אָדער קאַפּיטאַל אַפּרישייישאַן אויף דעם פאַרקויף פון די פאַרמאָג.
געשעפט פּראָפּערטיעס, אויף די אנדערע האַנט, אַרייַננעמען אָפיס בנינים, לאַכאָדימ - ספּייסאַז, שאַפּינג סענטערס און האָטעלס. די אינוועסטמאַנץ דזשענערייט האַכנאָסע דורך פּראָקאַט פּיימאַנץ פון געשעפטן וואָס פאַרנעמען די ספּייסאַז. ינדאַסטריאַל פּראָפּערטיעס אַרייַננעמען ווערכאַוסיז, פאבריקן און פאַרשפּרייטונג סענטערס, וואָס זענען געניצט פֿאַר מאַנופאַקטורינג, סטאָרידזש און לאַדזשיסטיקס צוועקן. האַכנאָסע אין דעם סעקטאָר איז דערייווד פון ליסינג די פאַרמאָג צו קאָמפּאַניעס ינוואַלווד אין פּראָדוקציע אָדער פאַרשפּרייטונג אַקטיוויטעטן.
יעדער טיפּ פון גרונטייגנס ינוועסמאַנט אָפפערס יינציק אַפּערטונאַטיז און טשאַלאַנדזשיז, מיט וועריינג לעוועלס פון ריזיקירן און צוריקקומען אויף ינוועסמאַנט. ינוועסטערז מוזן קערפאַלי באַטראַכטן סיבות אַזאַ ווי אָרט, מאַרק טנאָים און פאַרמאָג פאַרוואַלטונג רעקווירעמענץ ווען סאַלעקטינג די מערסט פּאַסיק ינוועסמאַנט סטראַטעגיע פֿאַר זייער ספּעציפיש גאָולז און ריזיקירן טאָלעראַנץ (Chen, 2021; Investopedia, 2021).
רעפֿערענצן
- טשען, י (2021). גרונטייגנס. ינוועסטאָפּעדיאַ. באקומען פון https://www.investopedia.com/terms/r/realestate.asp
רעזידענטשאַל פאַרמאָג
רעזידענטשאַל פאַרמאָג, אין דעם קאָנטעקסט פון גרונטייגנס ינוועסטמאַנץ, רעפערס צו אַ קאַטעגאָריע פון פאַרמאָג בפֿרט בדעה פֿאַר האָוסינג צוועקן. דער טיפּ פון פאַרמאָג ינקלודז איין-משפּחה האָמעס, מאַלטי-פאַמילי האָמעס, טאַונכאַוסיז, קאָנדאָמיניומס און וווינונג בנינים. ינוועסטערז אין רעזידענטשאַל גרונטייגנס טיפּיקלי דזשענערייט האַכנאָסע דורך פּראָקאַט האַכנאָסע, קאַפּיטאַל אַפּרישייישאַן אָדער ביידע. פּראָקאַט האַכנאָסע איז דערייווד פון ליסינג די פאַרמאָג צו טענאַנץ, בשעת קאַפּיטאַל אַפּרישייישאַן אַקערז ווען די פאַרמאָג ס ווערט ינקריסיז איבער צייַט רעכט צו מאַרק סיבות אָדער ימפּרווומאַנץ געמאכט צו די פאַרמאָג. רעזידענטשאַל פאַרמאָג ינוועסטמאַנץ זענען אָפט געהאלטן מער סטאַביל און ווייניקער ריזיקאַליש קאַמפּערד מיט געשעפט און ינדאַסטריאַל פּראָפּערטיעס, ווייַל די פאָדערונג פֿאַר האָוסינג טענדז צו זיין ווייניקער וואַלאַטאַל. אָבער, רעזידענטשאַל פאַרמאָג ינוועסטמאַנץ זענען אונטערטעניק צו פאַרשידן סיבות אַזאַ ווי אָרט, היגע עקאָנאָמיש טנאָים און דעמאָגראַפיק טרענדס, וואָס קענען באטייטיק פּראַל די פאַרמאָג ס ווערט און פּראָקאַט האַכנאָסע פּאָטענציעל (Fisher & Martin, 2014; Geltner et al., 2018).
רעפֿערענצן
- Fisher, JD, & Martin, RS (2014). האַכנאָסע פאַרמאָג וואַלואַטיאָן. Dearborn Real Estate Education.
- Geltner, D., Miller, NG, Clayton, J., & Eichholtz, P. (2018). געשעפט גרונטייגנס אַנאַליסיס און ינוועסטמאַנץ. אָנקורס לערנען.
Commercial Property
געשעפט פאַרמאָג, ווי אַ טיפּ פון גרונטייגנס ינוועסמאַנט, ענקאַמפּאַסאַז אַ ברייט קייט פון פאַרמאָג טייפּס וואָס זענען בפֿרט געניצט פֿאַר געשעפט צוועקן. די אַרייַננעמען אָפיס בנינים, לאַכאָדימ - ספּייסאַז, שאַפּינג סענטערס, האָטעלס און ינדאַסטריאַל פּראָפּערטיעס אַזאַ ווי ווערכאַוסיז און מאַנופאַקטורינג פאַסילאַטיז. ינוועסטערז אין געשעפט גרונטייגנס קענען דזשענערייט האַכנאָסע דורך פּראָקאַט פּיימאַנץ פון טענאַנץ, קאַפּיטאַל אַפּרישייישאַן און פּאָטענציעל שטייער בענעפיץ. די פאָרשטעלונג פון געשעפט פאַרמאָג ינוועסטמאַנץ איז אָפט ינפלואַנסט דורך סיבות אַזאַ ווי אָרט, ינפראַסטראַקטשער און די קוילעלדיק עקאָנאָמיש קלימאַט (Colliers International, 2020).
ינוועסטינג אין געשעפט פּראָפּערטיעס טיפּיקלי ריקווייערז אַ העכער ערשט קאַפּיטאַל אַוטליי קאַמפּערד מיט רעזידענטשאַל פּראָפּערטיעס, און ינוועסטערז קען דאַרפֿן צו באַוואָרענען פינאַנסינג דורך היפּאָטעק לאָונז אָדער אָלטערנאַטיוו פינאַנסינג אָפּציעס. געשעפט פאַרמאָג ינוועסטמאַנץ אויך טענד צו האָבן מער דינגען טערמינען, וואָס קענען צושטעלן אַ סטאַביל האַכנאָסע טייַך פֿאַר ינוועסטערז. אָבער, די ריסקס פֿאַרבונדן מיט געשעפט גרונטייגנס ינוועסטמאַנץ קענען זיין העכער רעכט צו סיבות אַזאַ ווי לאָקאַטאָר ויסקער, עקאָנאָמיש דאַונטערן און ענדערונגען אין מאַרק פאָדערונג (ינוועסטאָפּעדיאַ, 2021). צו פאַרמינערן די ריסקס, ינוועסטערז אָפט נוצן פאַרשידן סטראַטעגיעס, אַזאַ ווי דיווערסאַפאַקיישאַן צווישן פאַרמאָג טייפּס און דזשיאַגראַפיק לאָוקיישאַנז, ווי געזונט ווי די סערוויסעס פון פאַכמאַן גרונטייגנס אגענטן און בראָקערס צו נאַוויגירן די קאַמפּלעקסיטיז פון די געשעפט פאַרמאָג מאַרק (RICS, 2019).
רעפֿערענצן
- קאָלליערס אינטערנאַציאָנאַלער. (2020). גלאבאלע ינוועסטער אַוטלוק 2020.
- ינוועסטאָפּעדיאַ. (2021). געשעפט גרונטייגנס. באקומען פון https://www.investopedia.com/terms/c/commercialrealestate.asp
- RICS. (2019). געשעפט פּראָפּערטי ינוועסטמענט. באקומען פון https://www.rics.org/globalassets/rics-website/media/knowledge/research/insights/commercial-property-investment.pdf
ינדוסטריאַל פאַרמאָג
ינדאַסטריאַל פאַרמאָג, אין דעם קאָנטעקסט פון גרונטייגנס ינוועסטמאַנץ, רעפערס צו אַ קאַטעגאָריע פון גרונטייגנס אַסעץ וואָס בפֿרט פאָוקיסיז אויף פּראָפּערטיעס געניצט פֿאַר מאַנופאַקטורינג, פּראָדוקציע, סטאָרידזש און פאַרשפּרייטונג פון סכוירע. דעם טיפּ פון פאַרמאָג ענקאַמפּאַסאַז אַ ברייט קייט פון פאַסילאַטיז, אַרייַנגערעכנט ווערכאַוסיז, פאבריקן, פאַרשפּרייטונג סענטערס און פאָרשונג און אַנטוויקלונג קאַמפּלעקסאַז. ינדאַסטריאַל פּראָפּערטיעס זענען טיפּיקלי לאָוקייטאַד אין געביטן מיט באַקוועם אַקסעס צו טראַנספּערטיישאַן ינפראַסטראַקטשער, אַזאַ ווי כייווייז, ריילווייז און פּאָרץ, צו פאַסילאַטייט די באַוועגונג פון סכוירע און מאַטעריאַלס. ינוועסטערז אין ינדאַסטריאַל גרונטייגנס זוכן צו דזשענערייט קערט דורך פּראָקאַט האַכנאָסע פון טענאַנץ, ווי געזונט ווי פּאָטענציעל אַפּרישייישאַן אין די פאַרמאָג ס ווערט איבער צייַט. די פאָרשטעלונג פון ינדאַסטרי פּראַפּערטיז איז ענג טייד צו די קוילעלדיק געזונט פון דער עקאנאמיע, ווייַל די פאָדערונג פֿאַר די פאַסילאַטיז איז געטריבן דורך סיבות אַזאַ ווי קאַנסומער ספּענדינג, גלאבאלע האַנדל, און אַדוואַנטידזשיז אין טעכנאָלאָגיע (Colliers International, 2021; Investopedia, 2021).
רעפֿערענצן
- קאָלליערס אינטערנאַציאָנאַלער. (2021). ינדוסטריאַל גרונטייגנס.
גרונטייגנס ינוועסטמענט סטראַטעגיעס
גרונטייגנס ינוועסמאַנט סטראַטעגיעס ענקאַמפּאַס אַ דייווערס קייט פון אַפּראָוטשיז, יעדער טיילערד צו טרעפן ספּעציפיש פינאַנציעל גאָולז און ריזיקירן טאָלעראַנץ לעוועלס. איין פּראָסט סטראַטעגיע איז די קויפן-און-האַלטן צוגאַנג, ווו ינוועסטערז קויפן פּראָפּערטיעס מיט די כוונה צו האַלטן זיי פֿאַר אַ עקסטענדעד צייט, נוץ פון פּראָקאַט האַכנאָסע און פּאָטענציעל אַפּרישייישאַן אין פאַרמאָג ווערט איבער צייַט. אן אנדער פאָלקס סטראַטעגיע איז פאַרריכטן און פליפּ, וואָס ינוואַלווז אַקוויירינג אַנדערוואַליוד פּראָפּערטיעס, מאַכן נייטיק ימפּרווומאַנץ און ריסעלינג זיי פֿאַר אַ נוץ אין אַ לעפיערעך קורץ צייט.
אַדדיטיאָנאַללי, עטלעכע ינוועסטערז אַפּט פֿאַר אַ גרונטייגנס ינוועסמאַנט צוטרוי (REIT) סטראַטעגיע, וואָס אַלאַוז זיי צו ינוועסטירן אין אַ דיווערסאַפייד פּאָרטפעל פון פּראָפּערטיעס אָן די נויט פֿאַר דירעקט אָונערשיפּ אָדער פאַרוואַלטונג. דער צוגאַנג גיט ויסשטעלן צו די גרונטייגנס מאַרק בשעת מיטאַגייטינג עטלעכע פון די ריסקס פֿאַרבונדן מיט יחיד פאַרמאָג ינוועסטמאַנץ. לעסאָף, די אַנטוויקלונג סטראַטעגיע ינוואַלווז פּערטשאַסינג לאַנד אָדער פאַרמאָג מיט די כוונה צו בויען נייַ בנינים אָדער באטייטיק רענאַוויישאַן יגזיסטינג סטראַקטשערז, לעסאָף דזשענערייטינג קערט דורך די פאַרקויף אָדער ליסינג פון די געענדיקט פּראַדזשעקס. יעדער פון די סטראַטעגיעס אָפפערס יינציק אַדוואַנטידזשיז און טשאַלאַנדזשיז, וואָס מאכט עס קריטיש פֿאַר ינוועסטערז צו קערפאַלי באַטראַכטן זייער אַבדזשעקטיווז און רעסורסן איידער קאַמיטינג צו אַ באַזונדער צוגאַנג (Chen, 2021; Investopedia, 2021).
רעפֿערענצן
- טשען, י (2021). גרונטייגנס ינוועסטינג. ינוועסטאָפּעדיאַ. באקומען פון https://www.investopedia.com/terms/r/realestate.asp
- ינוועסטאָפּעדיאַ. (2021). 5 פּשוט וועגן צו ינוועסטירן אין גרונטייגנס. באקומען פון https://www.investopedia.com/articles/pf/06/realestateinvest.asp
וואַלואַטיאָן און אַפּפּראַיסאַל טעקניקס
וואַלואַטיאָן און אָפּשאַצונג טעקניקס אין גרונטייגנס ינוועסטמאַנץ זענען יקערדיק פֿאַר דיטערמאַנינג די ווערט פון פּראָפּערטיעס איידער קויפן. איין פּראָסט אופֿן איז די קאַפּיטאַליזיישאַן קורס (CAP קורס), וואָס ינוואַלווז דיוויידינג אַ פאַרמאָג ס נעץ אַפּערייטינג האַכנאָסע דורך זייַן מאַרק ווערט (אַפּפּראַיסאַל אינסטיטוט, נד). אן אנדער וויידלי געוויינט טעכניק איז די פארקויפונג פאַרגלייַך צוגאַנג, ווו די ווערט פון אַ פאַרמאָג איז עסטימאַטעד דורך קאַמפּערינג עס צו ענלעך פּראָפּערטיעס וואָס האָבן לעצטנס פארקויפט געווארן אין דער זעלביקער געגנט (RICS, 2017). דער פּרייַז צוגאַנג, אויף די אנדערע האַנט, קאַלקיאַלייץ די ווערט פון אַ פאַרמאָג דורך קאַנסידערינג די קאָס פון לאַנד און די קאָס פון קאַנסטראַקטינג אַ נייַ בנין, מינוס דיפּרישייישאַן (IVSC, 2017). דערצו, די האַכנאָסע צוגאַנג עסטאַמאַץ די ווערט פון אַ פאַרמאָג באזירט אויף די איצטיקע ווערט פון זיין צוקונפֿט געלט פלאָוז, אַזאַ ווי פּראָקאַט האַכנאָסע (אַפּפּראַיסאַל אינסטיטוט, נד). די טעקניקס זענען אָפט באנוצט דורך פאַכמאַן אַפּפּראַיסערס וואָס אַדכיר צו די סטאַנדאַרדס שטעלן דורך אָרגאַנאַזיישאַנז ווי די אָפּשאַצונג אינסטיטוט, די רויאַל ינסטיטוטיאָן פון טשאַרטערעד סורווייאָרס און די ינטערנאַטיאָנאַל וואַלואַטיאָן סטאַנדאַרדס קאָונסיל (RICS, 2017; IVSC, 2017).
רעפֿערענצן
- אָפּשאַצונג אינסטיטוט. (נד). וואַלואַטיאָן טעקניקס. באקומען פון https://www.appraisalinstitute.org/
- RICS. (2017). RICS וואַלואַטיאָן - גלאבאלע סטאַנדאַרדס. באקומען פון https://www.rics.org/
- IVSC. (2017). אינטערנאַציאָנאַלע וואַלואַטיאָן סטאַנדאַרדס. באקומען פון https://www.ivsc.org/
פינאַנסינג גרונטייגנס ינוועסטמאַנץ
פינאַנסינג גרונטייגנס ינוועסטמאַנץ קענען זיין אַטשיווד דורך פאַרשידן אָפּציעס, דיפּענדינג אויף די באדערפענישן פון די ינוועסטער און פינאַנציעל קייפּאַבילאַטיז. איינער פון די מערסט פּראָסט מעטהאָדס איז היפּאָטעק לאָונז, ווו אַ פינאַנציעל ינסטיטושאַן גיט די געלט פֿאַר פּערטשאַסינג אַ פאַרמאָג, און די אַנטלייַען איז סיקיורד דורך די פאַרמאָג זיך (Chen, 2021). דאָס אַלאַוז ינוועסטערז צו לעווערידזש זייער קאַפּיטאַל און פּאַטענטשאַלי פאַרגרעסערן זייער צוריקקער אויף ינוועסמאַנט.
אַלטערנאַטיווע פינאַנסינג אָפּציעס אויך עקסיסטירן פֿאַר יענע וואָס זוכן נידעריקער יוישער רעקווירעמענץ אָדער מער פלעקסאַבאַל טערמינען. טרעגער פינאַנסינג, פֿאַר בייַשפּיל, ינוואַלווז די פאַרמאָג טרעגער צו צושטעלן אַ אַנטלייַען צו די קוינע, וואָס קענען זיין אַדוואַנטיידזשאַס פֿאַר ביידע פּאַרטיעס אין זיכער סיטואַטיאָנס (ינוועסטאָפּעדיאַ, 2020). פּריוואַט יוישער קוואלן, אַזאַ ווי מלאך ינוועסטערז אָדער פירנעם קאַפּיטאַל פירמס, קען אויך צושטעלן פאַנדינג פֿאַר גרונטייגנס ינוועסטמאַנץ, ספּעציעל פֿאַר גרעסערע פּראַדזשעקס אָדער יענע מיט העכער ריזיקירן פּראָופיילז (Preqin, 2020). אין דערצו, קורץ-טערמין בריק לאָונז פון פּריוואַט לענדערס, ווי שווער געלט לאָונז, קענען זיין געניצט פֿאַר פּראָפּערטיעס וואָס דאַרפן היפּש ריפּערז אָדער רענאַוויישאַנז, ווייַל טראדיציאנעלן לענדערס קען זיין כעזיטאַנט צו פינאַנצן אַזאַ פּראַדזשעקס (Forbes, 2019).
רעפֿערענצן
- טשען, י (2021). היפּאָטעק. ינוועסטאָפּעדיאַ. באקומען פון https://www.investopedia.com/terms/m/mortgage.asp
- ינוועסטאָפּעדיאַ. (2020). טרעגער פינאַנסינג. באקומען פון https://www.investopedia.com/terms/s/seller-financing.asp
- Preqin. (2020). Preqin גלאבאלע גרונטייגנס באריכט. באקומען פון https://www.preqin.com/insights/research/reports/preqin-global-real-estate-report
היפּאָטעק לאָונז
היפּאָטעק לאָונז שפּילן אַ קריטיש ראָלע אין פינאַנסינג גרונטייגנס ינוועסטמאַנץ, ווייַל זיי צושטעלן ינוועסטערז די נייטיק געלט צו קריגן פּראָפּערטיעס. די לאָונז זענען סיקיורד דורך די פאַרמאָג זיך, וואָס דינט ווי קאַלאַטעראַל פֿאַר די באַל - האַלוואָע. אין דעם קאָנטעקסט פון גרונטייגנס ינוועסטמאַנץ, היפּאָטעק לאָונז געבן ינוועסטערז צו לעווערידזש זייער קאַפּיטאַל, אַלאַוינג זיי צו קויפן פּראָפּערטיעס מיט אַ קלענערער ערשט יוישער ינוועסמאַנט. דער ליווערידזש קענען פאַרגרעסערן די ריסערטשערז אויף ינוועסמאַנט, ווייַל ינוועסטערז קענען פּאַטענטשאַלי קריגן מער ווערטפול פּראָפּערטיעס מיט אַ נידעריקער פּרייַז. אָבער, עס איז וויכטיק צו טאָן אַז לעווערידזשינג אויך ינקריסאַז די ריזיקירן פֿאַרבונדן מיט די ינוועסמאַנט, ווייַל פלאַקטשויישאַנז אין פאַרמאָג וואַלועס קענען פירן צו העכער אַנטלייַען-צו-ווערט (LTV) ריישיאָוז און פּאָטענציעל פינאַנציעל נויט. צו פאַרמינערן די ריסקס, לענדערס טיפּיקלי דאַרפן אַ מינימום יוישער צושטייַער פון ינוועסטערז, אָפט אַרום 20% פון די ווערט פון די פאַרמאָג (Fisher, 2016). אַדדיטיאָנאַללי, ינוועסטערז קענען ויספאָרשן אָלטערנאַטיוו פינאַנסינג אָפּציעס, אַזאַ ווי טרעגער פינאַנסינג אָדער פּריוואַט יוישער קוואלן, צו טרעפן זייער ספּעציפיש באדערפענישן און ריזיקירן טאָלעראַנץ (Geltner et al., 2018).
רעפֿערענצן
- Fisher, JD (2016). האַכנאָסע פאַרמאָג וואַלואַטיאָן. Dearborn Real Estate Education.
- Geltner, D., Miller, NG, Clayton, J., & Eichholtz, P. (2018). געשעפט גרונטייגנס אַנאַליסיס און ינוועסטמאַנץ. אָנקורס לערנען.
אַלטערנאַטיווע פינאַנסינג אָפּציעס
אַלטערנאַטיווע פינאַנסינג אָפּציעס פֿאַר גרונטייגנס ינוועסטמאַנץ האָבן פארדינט פּראַמאַנאַנס אין די לעצטע יאָרן, פּראַוויידינג ינוועסטערז מיט מער דייווערס און פלעקסאַבאַל פאַנדינג קוואלן. איינער אַזאַ אָפּציע איז טרעגער פינאַנסינג, ווו די פאַרמאָג טרעגער יקסטענדז קרעדיט צו די קוינע, אַלאַוינג זיי צו מאַכן פּיימאַנץ איבער צייַט אַנשטאָט פון סיקיורינג אַ טראדיציאנעלן היפּאָטעק אַנטלייַען. די אָרדענונג קענען זיין וווילטויק פֿאַר ביידע פּאַרטיעס, ווייַל עס קען פאַרגיכערן די טראַנסאַקטיאָן פּראָצעס און פאָרשלאָגן מער גינציק טערמינען פֿאַר די קוינע (Cohn, 2019).
אן אנדער אנדער ברירה איז פּריוואַט יוישער פאַנדינג, ווו ינוועסטערז פּול זייער רעסורסן צו פינאַנצן גרונטייגנס פּראַדזשעקס. דער אופֿן קענען צושטעלן אַקסעס צו גרעסערע אַמאַונץ פון קאַפּיטאַל און פּאַטענטשאַלי העכער קערט, אָבער קען אויך אַרייַנציען העכער ריזיקירן און פיז (Preqin, 2020). אַדדיטיאָנאַללי, בריק לאָונז אָדער שווער געלט לאָונז קענען זיין יוטאַלייזד פֿאַר קורץ-טערמין פינאַנסינג באדערפענישן, אַזאַ ווי פאַרמאָג רענאַוויישאַנז אָדער אַקוואַזישאַנז. די לאָונז זענען טיפּיקלי צוגעשטעלט דורך פּריוואַט לענדערס און פאָרשלאָגן פאַסטער האַסקאָמע צייט, כאָטש מיט העכער אינטערעס ראַטעס און פיז (Corey, 2018).
אין קיצער, אָלטערנאַטיוו פינאַנסינג אָפּציעס פֿאַר גרונטייגנס ינוועסטמאַנץ קענען פאָרשלאָגן ינוועסטערז גרעסערע בייגיקייט און אַקסעס צו קאַפּיטאַל, אָבער קען אויך אַרייַנציען העכער ריסקס און קאָס. אָפּגעהיט באַטראַכטונג פון די אָפּציעס איז יקערדיק צו ענשור אַ מצליח ינוועסמאַנט סטראַטעגיע.
רעפֿערענצן
- Cohn, S. (2019). טרעגער פינאַנסינג: ווי עס אַרבעט אין שטוב פארקויפונג. NerdWallet.
- Corey, M. (2018). וואָס איז אַ בריק אַנטלייַען? פאָרבעס.
- פּרעקין (2020). Preqin גלאבאלע גרונטייגנס באריכט. באקומען פון https://www.preqin.com/insights/research/reports/preqin-global-real-estate-report-2020
לעווערידזש און ריזיקירן פאַרוואַלטונג
ליווערידזש אין גרונטייגנס ינוועסטמאַנץ רעפערס צו די נוצן פון באַראָוד קאַפּיטאַל צו פינאַנצן אַ טייל פון די קויפן פּרייַז פון די פאַרמאָג, דערמיט ינקריסינג די פּאָטענציעל צוריקקער אויף ינוועסמאַנט. אָבער, עס אויך אַמפּלאַפיייז די ריסקס פֿאַרבונדן מיט די ינוועסמאַנט, ווייַל העכער ליווערידזש ימפּלייז אַ גרעסערע צוטרוי צו כויוו און אַ העכער אַנטלייַען-צו-ווערט (LTV) פאַרהעלטעניש. דאָס קען פירן צו געוואקסן וואַלנעראַביליטי צו מאַרק פלאַקטשויישאַנז, אינטערעס קורס ענדערונגען און פּאָטענציעל שוועריקייטן אין באַגעגעניש כויוו אַבלאַגיישאַנז, לעסאָף אַפעקטינג די ינוועסטער ס יוישער און קוילעלדיק פינאַנציעל פעסטקייַט.
צו פירן די ריסקס פֿאַרבונדן מיט ליווערידזש, ינוועסטערז זאָל אַדאַפּט סייכלדיק ריזיקירן פאַרוואַלטונג סטראַטעגיעס. די קען אַרייַננעמען האַלטן אַ קאָנסערוואַטיווע LTV פאַרהעלטעניש, ינשורינג אַ גענוג געלט לויפן צו דעקן כויוו פּיימאַנץ, און דיווערסאַפייינג זייער ינוועסמאַנט פּאָרטפעל צו פאַרמינערן די פּראַל פון מאַרק וואַלאַטילאַטי. אַדדיטיאָנאַללי, ינוועסטערז קענען באַטראַכטן אָלטערנאַטיוו פינאַנסינג אָפּציעס, אַזאַ ווי טרעגער פינאַנסינג אָדער פּריוואַט יוישער קוואלן, צו רעדוצירן זייער צוטרוי אויף טראדיציאנעלן כויוו ינסטראַמאַנץ. רעגולער מאָניטאָרינג פון פאַרמאָג פאָרשטעלונג, מאַרק טרענדס און עקאָנאָמיש ינדיקאַטאָרס קענען אויך העלפֿן ינוועסטערז מאַכן ינפאָרמד דיסיזשאַנז און סטרויערן זייער סטראַטעגיעס אַקאָרדינגלי, דערמיט מינאַמייזינג די פּאָטענציעל אַדווערס יפעקץ פון לעווערידזש אויף זייער גרונטייגנס ינוועסטמאַנץ (Chen, 2021; Investopedia, 2021).
רעפֿערענצן
- טשען, י (2021). ליווערידזש. ינוועסטאָפּעדיאַ. באקומען פון https://www.investopedia.com/terms/l/leverage.asp
- ינוועסטאָפּעדיאַ. (2021). גרונטייגנס ינוועסטינג. באקומען פון https://www.investopedia.com/real-estate-investing-4689655
גרונטייגנס ינוועסטמענט טראַסץ
גרונטייגנס ינוועסטמענט טראַסץ (REITs) זענען קאָמפּאַניעס וואָס פאַרמאָגן, אַרבעטן אָדער פינאַנצן האַכנאָסע-פּראַדוסינג גרונטייגנס פּראָפּערטיעס. געגרינדעט דורך געסעצ - געבונג אין 1960, REITs צושטעלן יחיד ינוועסטערז די געלעגנהייט צו ינוועסטירן אין גרויס-וואָג, דיווערסאַפייד פּאָרטפאָוליאָוז פון גרונטייגנס אַסעץ, אָן די נויט פֿאַר דירעקט פאַרמאָג אָונערשיפּ. REITs אַרבעטן אונטער אַ יינציק רעגולאַטאָרי פריימווערק, ריקוויירינג זיי צו פאַרשפּרייטן בייַ מינדסטער 90% פון זייער שטייַערדיק האַכנאָסע צו שערכאָולדערז אַניואַלי אין די פאָרעם פון דיווידענדז. די סטרוקטור אַלאַוז ינוועסטערז צו נוץ פון די האַכנאָסע דזשענערייטאַד דורך גרונטייגנס פּראָפּערטיעס, און אויך צושטעלן ליקווידיטי דורך די פיייקייט צו קויפן און פאַרקויפן שאַרעס אויף הויפּט לאַגער יקסטשיינדזשיז.
REITs טיפּיקלי פאָקוס אויף ספּעציפיש פאַרמאָג סעקטאָרס, אַזאַ ווי רעזידענטשאַל, געשעפט אָדער ינדאַסטריאַל פּראָפּערטיעס, און קענען זיין ווייַטער קאַטאַגערייזד אין יוישער REITs, היפּאָטעק REITs אָדער כייבריד REITs. Equity REITs בפֿרט פאַרמאָגן און פירן האַכנאָסע-פּראַדוסינג פּראָפּערטיעס, בשעת היפּאָטעק REITs ינוועסטירן אין מאָרגידזשיז אָדער היפּאָטעק-באַקט סיקיוראַטיז. היבריד REITs פאַרבינדן עלעמענטן פון ביידע יוישער און היפּאָטעק REITs, ינוועסטינג אין ביידע פּראָפּערטיעס און מאָרגידזשיז. דורך פּולינג די הויפּטשטאָט פון סך ינוועסטערז, REITs קענען קריגן און פירן אַ דייווערס קייט פון גרונטייגנס אַסעץ, און פאָרשלאָגן ינוועסטערז די פּאָטענציעל פֿאַר קאַפּיטאַל אַפּרישייישאַן, האַכנאָסע דזשענעריישאַן און פּאָרטפעל דיווערסאַפאַקיישאַן (טשען, 2021; נאַשאַנאַל אַססאָסיאַטיאָן פון גרונטייגנס ינוועסטמענט טראַסץ, נד) .
רעפֿערענצן
- טשען, י (2021). גרונטייגנס ינוועסטמענט טראַסט (REIT). ינוועסטאָפּעדיאַ. באקומען פון https://www.investopedia.com/terms/r/reit.asp
- נאַשאַנאַל אַססאָסיאַטיאָן פון גרונטייגנס ינוועסטמענט טראַסץ. (נד). וואָס איז אַ REIT? באקומען פון https://www.reit.com/what-reit
אינטערנאַציאָנאַלע גרונטייגנס ינוועסטמענט
אינטערנאציאנאלע גרונטייגנס ינוועסמאַנט רעפערס צו דער פּראָצעס פון אַקוויירינג, אָנפירונג און נוץ פון גרונטייגנס פאַרמאָג אין פרעמד לענדער. די פאָרעם פון ינוועסמאַנט פארדינט פּראַמאַנאַנס בעשאַס די 1980 ס, ווי גרונטייגנס ינוועסמאַנט געלט אנגעהויבן צו דיווערסאַפיי זייער פּאָרטפאָוליאָוז דורך ווענטשערינג אין גלאבאלע מארקפלעצער, טראַנספאָרמינג גרונטייגנס אין אַ גלאבאלע אַסעט קלאַס (וויקיפעדיע, נד). ינוועסטינג אין אינטערנאַציאָנאַלע גרונטייגנס אָפט דאַרף ספּעשאַלייזד וויסן פון די היגע פאַרמאָג מאַרק, לעגאַל און רעגולאַטאָרי פראַמעוואָרקס און קולטור נואַנסיז. דער וווּקס פון אינטערנאַציאָנאַלע גרונטייגנס ינוועסמאַנט אין די פרי 21 יאָרהונדערט האט געפֿירט צו אַ פאַרגרעסערן אין די אַוויילאַבילאַטי און קוואַליטעט פון אינפֿאָרמאַציע וועגן גלאבאלע פאַרמאָג מארקפלעצער, מאכן עס מער צוטריטלעך פֿאַר ינוועסטערז (וויקיפעדיע, נד). אָבער, עס איז קריטיש פֿאַר ינוועסטערז צו קערפאַלי אַססעסס די ריסקס און פּאָטענציעל ריוואָרדז פֿאַרבונדן מיט אינטערנאַציאָנאַלע גרונטייגנס ינוועסטמאַנץ, ווייַל זיי קען זיין אונטערטעניק צו פלאַקטשויישאַנז אין וועקסל רייץ, פּאָליטיש ינסטאַביליטי און וועריינג עקאָנאָמיש טנאָים (ינוועסטאָפּעדיאַ, 2020).
רעפֿערענצן
- ינוועסטאָפּעדיאַ. (2020). אינטערנאַציאָנאַלע ינוועסטינג. באקומען פון https://www.investopedia.com/terms/i/international-investing.asp
- וויקיפעדיע. (נד). גרונטייגנס ינוועסטינג. באקומען פון https://en.wikipedia.org/wiki/Real_estate_investing
ראָלע פון גרונטייגנס אַגענץ און בראָקערס
גרונטייגנס אגענטן און בראָקערס שפּילן אַ קריטיש ראָלע אין די גרונטייגנס ינוועסמאַנט פּראָצעס, אַקטינג ווי ינערמידיעריז צווישן בויערס און סעלערז. זיי פאַרמאָגן ברייט וויסן פון די פאַרמאָג מאַרק און צושטעלן ווערטפול גיידאַנס צו ינוועסטערז אין ידענטיפיינג פּאַסיק ינוועסמאַנט אַפּערטונאַטיז. אַגענץ און בראָקערס זענען פאַראַנטוואָרטלעך פֿאַר פֿאַרקויף פּראָפּערטיעס, קאַנדאַקטינג פאַרמאָג וויוינג און ניגאָושיייטינג טראַנזאַקשאַנז אויף ביכאַף פון זייער קלייאַנץ (Fisher & Martin, 2014). זיי אויך אַרוישעלפן אין די רעכט דיליץ פּראָצעס, ינשורינג אַז אַלע לעגאַל און רעגולאַטאָרי רעקווירעמענץ זענען באגעגנט, און העלפֿן ינוועסטערז נאַוויגירן קאָמפּלעקס פינאַנסינג אָפּציעס (Geltner et al., 2016).
דערצו, גרונטייגנס אגענטן און בראָקערס האָבן צוטריט צו אַ ברייט נעץ פון ינדאַסטרי פּראָפעססיאָנאַלס, אַזאַ ווי אַפּפּראַיסערס, ינספּעקטערז און אַדוואָקאַטז, וואָס קענען זיין וווילטויק פֿאַר ינוועסטערז וואָס זוכן עקספּערט עצה און שטיצן איבער די ינוועסמאַנט פּראָצעס (Brueggeman & Fisher, 2015). דורך לעווערידזשינג זייער עקספּערטיז און קאַנעקשאַנז, אגענטן און בראָקערס קענען העלפֿן ינוועסטערז מאַכן ינפאָרמד דיסיזשאַנז, מינאַמייז ריסקס און מאַקסאַמייז קערט אויף זייער גרונטייגנס ינוועסטמאַנץ.
רעפֿערענצן
- Fisher, JD & Martin, RW (2014). האַכנאָסע פאַרמאָג וואַלואַטיאָן. Dearborn Real Estate Education.
- Geltner, D., Miller, NG, Clayton, J., & Eichholtz, P. (2016). געשעפט גרונטייגנס אַנאַליסיס און ינוועסטמאַנץ. אָנקורס לערנען.
- Brueggeman, WB & Fisher, JD (2015). גרונטייגנס פינאַנסע און ינוועסטמאַנץ. McGraw-Hill Education.
לעגאַל און רעגולאַטאָרי קאָנסידעראַטיאָנס
לעגאַל און רעגולאַטאָרי קאַנסידעריישאַנז שפּילן אַ קריטיש ראָלע אין גרונטייגנס ינוועסטמאַנץ, ווייַל זיי ענשור העסקעם מיט די געזעצן און רעגיאַליישאַנז וואָס רעגירן פאַרמאָג טראַנזאַקשאַנז. איינער פון די ערשטיק לעגאַל אַספּעקץ צו באַטראַכטן איז די פאַרמאָג טיטל, וואָס מוזן זיין קלאָר און פריי פון קיין ענקאַמבראַנסיז אָדער דיספּיוץ. ינוועסטערז זאָל דורכפירן אַ גרונטיק רעכט דיליאַנס, אַרייַנגערעכנט טיטל אָנפֿרעגן און באַקומען טיטל פאַרזיכערונג, צו פאַרמינערן פּאָטענציעל ריסקס פֿאַרבונדן מיט פאַרמאָג אָונערשיפּ.
זאָונינג רעגיאַליישאַנז און לאַנד נוצן ריסטריקשאַנז אויך באטייטיק פּראַל אויף גרונטייגנס ינוועסטמאַנץ, ווייַל זיי דיקטירן די ערלויבט ניצט פון אַ פאַרמאָג און קען ווירקן זייַן ווערט. ינוועסטערז מוזן זיין אַווער פון קיין זאָונינג ענדערונגען אָדער פארגעלייגט דיוועלאַפּמאַנץ אין דער געגנט וואָס קען ווירקן די צוקונפֿט פּאָטענציעל פון די פאַרמאָג. אין דערצו, ינווייראַנמענאַל רעגיאַליישאַנז, אַזאַ ווי די שייַכות צו כאַזערדאַס מאַטעריאַלס אָדער פּראָטעקטעד כאַבאַץ, קענען אָנטאָן ריסטריקשאַנז אויף פאַרמאָג אַנטוויקלונג און באַניץ.
שטייער ימפּלאַקיישאַנז זענען אן אנדער קריטיש באַטראַכטונג, ווייַל פאַרמאָג טאַקסיז, קאַפּיטאַל גיינז טאַקסיז און אנדערע לעוויעס קענען באטייטיק פּראַל די פּראַפיטאַביליטי פון אַ גרונטייגנס ינוועסמאַנט. ינוועסטערז זאָל באַראַטנ זיך מיט שטייער פּראָפעססיאָנאַלס צו פֿאַרשטיין און פּלאַן פֿאַר די אַבלאַגיישאַנז. דערצו, נאָכקומען מיט היגע בנין קאָודז, זיכערקייַט רעגיאַליישאַנז און אַקסעסאַביליטי רעקווירעמענץ איז יקערדיק צו ענשור אַז די פאַרמאָג מיץ די נייטיק סטאַנדאַרדס און אַוווידז פּאָטענציעל לעגאַל לייאַביליטיז (RICS, 2017; אַפּפּראַיסאַל אינסטיטוט, 2018).
עקאָנאָמיש און געזעלשאַפטלעך סיבות שפּילן אַ באַטייטיק ראָלע אין דיטערמאַנינג גרונטייגנס וואַלועס. עקאָנאָמיש סיבות אַרייַננעמען באַשעפטיקונג ראַטעס, האַכנאָסע לעוועלס, אינטערעס ראַטעס און קוילעלדיק עקאָנאָמיש וווּקס. הויך באַשעפטיקונג ראַטעס און האַכנאָסע לעוועלס קענען פירן צו אַ געוואקסן פאָדערונג פֿאַר האָוסינג, דרייווינג אַרויף פאַרמאָג וואַלועס. קאָנווערסעלי, עקאָנאָמיש דאַונטערן און הויך אַרבעטלאָזיקייַט ראַטעס קענען רעזולטאַט אין דיקריסט פאָדערונג און נידעריקער פאַרמאָג וואַלועס. אינטערעס ראַטעס אויך פּראַל אויף גרונטייגנס וואַלועס, ווי נידעריקער ראַטעס מאַכן באַראָוינג מער אַפאָרדאַבאַל, ינקריסינג פאָדערונג פֿאַר פּראָפּערטיעס און דרייווינג אַרויף פּרייסיז.
סאציאל סיבות ינפלואַנסינג גרונטייגנס וואַלועס ענקאַמפּאַס באַפעלקערונג וווּקס, דעמאָגראַפיק שיפץ און קאַנסומער פּרעפֿערענצן. געביטן מיט גראָוינג פּאַפּיאַליישאַנז אָפט דערפאַרונג אַ געוואקסן פאָדערונג פֿאַר האָוסינג, וואָס פירן צו העכער פאַרמאָג וואַלועס. דעמאָגראַפיק שיפץ, אַזאַ ווי אַ יידזשינג באַפעלקערונג אָדער אַ ינפלאַקס פון יונג פּראָפעססיאָנאַלס, קענען אויך פּראַל אויף פאַרמאָג וואַלועס דורך ענדערן די טייפּס פון האָוסינג אין מאָנען. אַדדיטיאָנאַללי, קאַנסומער פּרעפֿערענצן, אַזאַ ווי די פאַרלאַנג פֿאַר פּראַקסימאַטי צו אַמענאַטיז, שולן און עפנטלעך טראַנספּערטיישאַן, קענען באטייטיק ווירקן פאַרמאָג וואַלועס. פארשטאנד פון די עקאָנאָמיש און געזעלשאַפטלעך סיבות איז קריטיש פֿאַר גרונטייגנס ינוועסטערז און פּראָפעססיאָנאַלס אין מאכן ינפאָרמד דיסיזשאַנז וועגן פאַרמאָג ינוועסטמאַנץ (Fuerst & McAllister, 2011; Hui & Zheng, 2012).
רעפֿערענצן
- Fuerst, F., & McAllister, P. (2011). גרין ראַש אָדער גרין ווערט? מעסטן די יפעקץ פון ענוויראָנמענטאַל סערטאַפאַקיישאַן אויף אָפפיסע וואַלועס. גרונטייגנס עקאָנאָמיק, 39 (1), 45-69.
- הוי, עק, & זענג, X. (2012). ויספאָרשן די דיטערמאַנאַנץ פון האָוסינג פּרייסאַז אין בעידזשינג: אַ ימפּרוווד העדאָניק ראַגרעשאַן מיט מאַרקאַפּ וועריאַבאַלז. Habitat International, 36 (2), 204-214.
